Котировки KZ акций
На исторической отметке закрывает неделю индекс , прибавив 3,82 %, AIX также показал рост на 2,92 %
Из рассматриваемого списка за неделю значительней всех упали бумаги Freedom Holding, которые потеряли 4,51 % и торгуются на уровне $78,6 за бумагу (напомним, бумаги Freedom Holding не включены в расчеты казахстанских индексов).
Стоимость бумаг Freedom Holding торгуются всего на 15 % дороже от годового минимума. Падение стоимости бумаг Freedom Holding происходит на фоне опубликованной новости Inbusiness.kz со ссылкой на Bloomberg, что казахстанский регулятор () стремится пресечь манипуляции Freedom Holding (ГЦБ), с помощью которых конгломерат увеличивает прибыль и имеет возможность привлекать больше капитала. Напомним, что у компании уже был кейс с Hindenburg Research, который обвинил компанию в манипуляции стоимостью, уклонении от и проч., однако инициированная независимыми членами Совета директоров компании проверка подтвердила безосновательность претензий.
Источники: собственные расчеты, KASE, AIX, LSE и NASDAQ
На этой неделе новичком в рассматриваемом списке являются бумаги Air Astana завершившая . В первую неделю после завершения IPO авиакомпании прибавляют 11 %, а GDR на LSE 5 %.
Что касается бумаг, поддержавших индексы казахстанских , то это в основном финансовый сектор. Наибольший рост продемонстрировали акции Банк ЦентрКредит, прибавив за неделю 15,95 %. Вероятнее всего это связано с утверждением облигационной программы по привлечению капитала на сумму $500 млн через дочернею структуру BCC Invest. Тем самым, общая сумма в рамках утвержденной программы соразмерна самого Банка.
Акции Народного Банка на этой неделе снова демонстрируют годовой максимум и прибавляют 8,67 %, тогда как GDR банка в плюсе на 5,12 %. Далее следуют акции Kaspi.kz которые прибавили 3,35 %, и GDR 8,43 %. Вероятнее всего рост финансового сектора связан с приближением объявления результатов деятельности за 2023 год.
KEGOC на этой неделе также демонстрирует положительную динамику, показав рост стоимости акции на 4,36 % (однако текущая цена все же меньше цены размещения на SPO). Рост можно связать с приближением перевода времени, а также увеличением для возмещения технологических затрат компании.
Источники: Freedom Broker, Halyk Finance, SkyBridge Invest и Jusan Invest.
Вслед за Halyk Finance на прошлой неделе, уже BCC Invest даёт рекомендацию держать бумаги КАПа на фоне объявленых производственных итогов. По мнению , КАП завершил год со слабыми производственными результатами, однако на фоне роста цен на уран сохраняет оптимизм по отношению к компании и пересмотр оценок будет проведен после представления финансовой отчетности.
Редакция The Tenge напоминает, что любая — это риск и не призываем полностью доверять чьим-либо рекомендациям, а принимать окончательное решение на основе собственной экспертизы и диверсифицируя свои вложения.
Что касается рисков, бумаги Freedom Holding снова увеличили дневной показатель стоимостью под риском (VaR*) на 95 % доверительном интервале не превышающего 2,9 % (ранее 2,8 %), такая как отмечено выше связано больше репутационными рисками Freedom Holding оказывающее давление на их рыночную капитализацию.
По бумагам с самыми высокими показателями уровнем риска из рассматриваемого списка -то на этой неделе Fix Price продолжает сокращать дневной VaR на 95 % доверительном интервале с 7,8 % до 7,4 %. Polymetal смог сохранить стоимость в $4, учитывая смену крупного акционера и объявления реализацией российских активов, тем самым оставив без изменения показатель дневного VaR на уровне 5,9 %.
VaR — это один из методов оценки риска, показатель, который зачастую исчисляется в процентах и указывает предельное отклонение актива или его стоимостной оценки, с установленной вероятностью за установленный временной интервал.
